Инвестируй в Россию — инвестируй в регионы!
Вся аналитика

Куда двигаться дальше: гонка за декарбонизацию

Исследования
28 мая 2021

В исследовании консалтинговой фирмы Arthur D. Little изучаются пути адаптации компаний энергетического сектора к нарастающей повестке декарбонизации.

Аналитики Фонда Росконгресс выделили основные тезисы данного исследования, сопроводив каждый из них подходящим по теме фрагментом видеотрансляций панельных дискуссий, состоявшихся в рамках деловых программ ключевых мероприятий, проведенных Фондом.

Пандемия ускорила рост стоимости активов «зеленых» энергетических компаний на фоне отставания традиционных нефтегазовых компаний.

На фоне относительно слабых цен на нефть, начиная с 2014 года, глобальный энергетический переход был ускорен пандемией, которая наглядно показала опережающий рост «зеленых» компаний и преимущества «зеленых» бизнес-моделей. С точки зрения стоимости акций, в 2020 году естественные монополии, девелоперы, независимые энергопроизводители, а также производители оборудования для солнечной и ветровой генерации значительно обошли своих конкурентов на европейских фондовых рынках.

Факторами успеха в Европе стали хорошие ценовые условия и приоритетное использование «зеленой» генерации, увеличение числа ветровых и солнечных электростанций, а также тот факт, что в ESG-сектор было привлечено порядка 350 млрд долл. инвестиций, а спрос на «зеленые» акции удвоился за два прошедших года. Как отмечают авторы, важным фактором также была поддержка государства, пусть и ограниченная, в виде восстановительных пакетов помощи, которые включали в себя и субсидии для производителей возобновляемой энергии.

Эксперты отмечают, что «зеленая» повестка сегодня продвигается не столько на уровне государства, сколько на корпоративном уровне благодаря развитию ESG-инструментов и тенденции к устойчивому развитию.


Видео: https://roscongress.org/sessions/rew-2019-globalnye-vyzovy-i-trendy-razvitiya-vie-/search/#00:54:32.447

Повестка декарбонизации проникает в сферу корпоративного управления и заставляет управленцев принимать решения с оглядкой на свое конкурентное положение с точки зрения экологии и «зеленых» активов.

Компании и инвесторы стремятся получить доступ к «зеленым» проектам и технологиям, принимая специальные стратегии развития. Также свою роль играют регуляторные изменения, воздействующие на торговую составляющую и искажающие оценку рыночной стоимости и доходность компаний на протяжении всей цепочки добавленной стоимости.

По мнению авторов исследования, для инфраструктурных и энергетических компаний наиболее выгодными сегодня являются инвестиционные проекты «с нуля» (greenfield investments), которые создают максимальную добавленную стоимость на протяжении жизни актива, в противоположность покупке проектов на поздней стадии или уже готовых к запуску. Однако конкуренция на этом поле наиболее острая. В отличие от обычного инвестирования с нормой прибыли в 5-7%, инвестиции «с нуля» могут принести двузначную доходность.


Видео: https://roscongress.org/sessions/iif-2019-zelenoe-finansirovanie-razvivaya-rynok-otvetstvennykh-investitsiy/search/#00:27:39.392

Помимо этого, авторы исследования подробно освещают стратегии компаний по приобретению «зеленых» активов для участия в повестке декарбонизации, а также приводят примеры недавних поглощений и слияний в сфере ветровой и солнечной генерации. В заключительной части исследования эксперты Arthur D. Little предлагают компаниям матрицу стратегических вопросов, выработанную с учетом фундаментальных драйверов и ключевых трендов энергетического перехода и позволяющую выстроить необходимую стратегию и следовать ей.

Также предлагаем вам ознакомиться с другими материалами, размещенными в разделах Информационно-аналитической системы Росконгресс Устойчивое развитие, Окружающая среда и Энергетика, посвященных развитию повестки по защите окружающей среды и декарбонизации, а также адаптации компаний энергетического сектора к ней.


Аналитика на тему

Все аналитические материалы
Исследования
11 декабря 2019
Потенциал газификации Арктической зоны Российской Федерации сжиженным природным газом

Аналитический обзор, подготовленный Всемирным фондом дикой природы (WWF), посвящён оценке возможностей и перспектив использования сжиженного природного газа для тепло- и энергоснабжения населённых пунктов и промышленных объектов в Арктической зоне РФ в качестве замены углю и нефтепродуктам.


Экспертное мнение
27 декабря 2022
«Зелёная» энергетика vs устойчивая энергетика

В экспертном заключении основное внимание уделено противоречию между концепциями «зелёной» энергетики и устойчивой энергетики. Показаны преимущества второй концепции развития энергетической отрасли, ориентированной на критерии: надёжности энергоснабжения; энергоэффективности и экологической безопасности. Обоснована целесообразность ускоренного развития в России рынка газомоторного топлива. Сформулированы рекомендации для профильных органов государственного и муниципального управления, а также для организаций, работающих в энергетической отрасли.

Экспертное мнение
27 декабря 2022
Реформа обращения с отходами: сможет ли Россия осуществить переход к экономике замкнутого цикла?

В экспертном заключении дается обзор развития экономики замкнутого цикла утилизации и переработки отходов производства и потребления и связанных с этим экологических проблем в контексте государственной реформы по обращению с отходами в Российской Федерации. На основе проведенного анализа выявляются ключевые проблемы, связанные: с готовностью регионов и бизнес сообщества реализовывать мероприятия по достижению показателей национального проекта «Экология», тарификации услуг по утилизации ТКО, переработки отходов и получения вторичных ресурсов, использования вторичных ресурсов, в том числе перспектив «расширенной ответственности производителя» для формирования экономики замкнутого цикла в России

Статьи
28 апреля 2020
Производители нефти несут потери из-за падения цен

Падение цен на нефть оказывает давление на бюджеты стран-экспортеров. Чтобы их сбалансировать, придется договариваться.