Кредитование малого и среднего бизнеса в России по итогам 2018 года

Как утверждают аналитики «Эксперт РА», в 2018 году портфель кредитов малому и среднему бизнесу (МСБ) стабилизировался и по итогам указанного года составил 4,2 трлн рублей. Объём задолженности малого и среднего бизнеса впервые с 2014 года вышел в скромный плюс, показав за предыдущий год положительный темп прироста (+1,1%). При этом отмечается ускорение динамики выдач кредитов, объём которых по итогам прошлого года стал максимальным с 2015 года и составил 6,8 трлн рублей. Поддержку рынку оказало существенное снижение процентных ставок по кредитам МСБ в 2018 году.

На начало 2019 года в сегменте кредитования МСБ отмечается рекордный уровень концентрации. За последние три года доля 30 крупнейших по активам банков в общем объёме выданных МСБ кредитов увеличилась почти на 30 п. п. и по итогам 2018 года составила 74%. В 2018 году объём выдач кредитов МСБ крупными банками увеличился по сравнению с 2017 на четверть и достиг 5 трлн рублей, в результате чего их совокупный портфель на начало 2019 года составил 3 трлн рублей. Прочие банки при этом выдали за 2018 год всего 1,8 трлн рублей.

Впервые с 2014 года качество кредитного портфеля МСБ за 12 месяцев улучшилось. Объём просрочки в портфеле МСБ сократился за прошлый год на 16,2% и составил 521,8 млрд рублей, при этом её доля в совокупном кредитном портфеле МСБ на 01.01.2019 составила 12,4% против 14,9% годом ранее. Позитивный тренд наметился за счёт улучшения качества ссудной задолженности крупных банков, где доля просрочки снизилась на 4 п. п. и составила всего 8% на 01.01.2019. В то же время, «Эксперт РА» по-прежнему отмечает рост разрыва между уровнем просрочки в кредитных портфелях игроков из топ-30 и прочих банков.

Основным драйвером сегмента кредитования МСБ в 2019 году станет господдержка. В рамках федерального проекта «Расширение доступа субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) к финансовым ресурсам, в том числе к льготному финансированию» Минэкономразвития России перезапустило программу льготного кредитования субъектов МСП по ставке 8,5%, которая продлится до 2024 года. На субсидирование процентных ставок по данной программе в 2019 году из федерального бюджета выделено свыше 9 млрд рублей, в то время как в 2018 — менее 1,5 млрд рублей. При этом по сравнению с прошлогодней программой существенно увеличен список уполномоченных банков: с 15 до 70 кредитных организаций.

По базовому сценарию объём выдачи кредитов МСБ вырастет на 15%. В базовом сценарии аналитики «Эксперт РА» исходят из среднегодовой цены на нефть марки Brent на уровне 60 долларов США за баррель, годовой инфляции в размере 4,8–5% и снижения ключевой ставки до 7,25%. В этом случае ожидается, что объём выдачи кредитов МСБ в 2019 году вырастет не менее чем на 15%. При реализации пессимистичного сценария (среднегодовая цена на нефть — 50 долларов за баррель, инфляция около 7%, повышение ключевой ставки до 8%) авторы обзора предполагают рост объёмов выдачи всего на 5%.