Замедление экономического роста в 2019 году сопровождалось сдержанным ростом активов во всех финансовых отраслях. Банковский сектор продолжит занимать лидирующие позиции среди финансовых отраслей по объёму активов и скорости тестирования и внедрения инноваций.
В связи с более сложной экономической и конкурентной средой, изменениями в законодательной базе и пристальным вниманием ЦБ РФ к финансовой устойчивости количество кредитных организаций в России сократилось с 834 в 2015 году до 442 на конец 2019 года. В 2019 году ЦБ РФ объявил о завершении активной фазы «расчистки» банковского сектора, в связи с чем предполагается, что в 2020 году количество кредитных организаций не уменьшится более чем на 10%.
Авторы исследования также полагают, что в 2020 году рост банковских активов незначительно ускорится, но не достигнет темпов 2017–2018 годов. Так, прогнозируется рост активов на 5% в 2020 году в связи с увеличением кредитной активности как в розничном, так и в корпоративном секторах — в частности, в кредитовании малых и средних предприятий, которое будет стимулироваться принятием соответствующих мер государственной поддержки.
Итоги развития рынка страхования в 2019 году и прогноз развития на 2020 год
В 2019 году рост страхового рынка замедлился в связи с введением нового регулирования в отношении продуктов ОСАГО и страхования жизни — двух крупнейших сегментов рынка, что, в свою очередь, привело к сокращению среднего размера премий и повышению конкуренции.
В 2019 году продолжилась тенденция консолидации рынка в связи с отказом от лицензий и их отзывом у некоторых участников. Доля пяти крупнейших компаний увеличилась на 7,8% за три квартала 2019 года. Высокая конкуренция и замедление экономического роста негативно влияют на рентабельность средних и малых игроков, вследствие чего сокращается их количество.
В 2020 году возможно введение положений законодательства для разработки региональных программ страхования жилья в случае чрезвычайных ситуаций. Если такое страхование станет обязательным, это может обеспечить рост сегмента имущественного страхования физических лиц.
В 2020 году продолжится поэтапное повышение требований к минимальному размеру уставного капитала страховых компаний. При этом размер уставного капитала различается у организаций, ведущих операционную деятельность в разных сегментах рынка: например, у страховщиков жизни с 1 января 2020 года капитал должен составить не менее 310 млн руб., а у перестраховщиков — не менее 520 млн руб. В связи с этим возможна дальнейшая консолидация сегментов рынка у крупных игроков в отрасли.
Итоги развития пенсионного сектора в 2019 году и прогноз развития на 2020 год
В 2019 году объём средств в пенсионной системе превысил 6 трлн руб., при этом доля НПФ в пенсионной системе составила 69%.
Структура инвестирования пенсионных средств НПФ меняется в пользу корпоративных облигаций: за девять месяцев 2019 года их доля в портфеле выросла на 12,7%. В то же время НПФ проявляют интерес к государственным ценным бумагам — их доля резко выросла в 2018 году, в связи с чем ожидается, что прирост в 2020 году будет умеренным.
На фоне смены структуры инвестирования пенсионных средств НПФ в пользу корпоративных облигаций, ПФР стал наращивать в своём портфеле объём денежных средств и государственных ценных бумаг.
Итоги развития лизинга в 2019 году и прогноз развития на 2020 год
В 2019 году лизинговый рынок продемонстрировал зависимость от активности крупных игроков — ПАО «ГТЛК» и АО «Сбербанк Лизинг». Ввиду отсутствия крупных сделок в сегментах ж/д и авиатранспорта рост нового бизнеса сократился в четыре раза по сравнению с 2018 годом и будет поддерживаться в 2020 году за счёт заключения сделок в менее объёмных сегментах — например, автолизинге и недвижимости.
Среди этих сегментов особенно стоит выделить автолизинг, поскольку этот сегмент демонстрирует положительную динамику в течение четырёх лет — во многом за счёт активного финансирования сделок с малыми и средними предприятиями. Несмотря на свою зависимость от государственного субсидирования, при сокращении субсидий доля легкового и грузового транспорта в новом бизнесе в 2020 году не упадёт ниже уровня 2019 года, поскольку со стороны потребителей финансирование автомобилей лизинговыми инструментами остаётся востребованным.
Итоги развития микрофинансовых организаций в 2019 году и прогноз развития на 2020 год
Микрофинансовые организации (МФО) — достаточно конкурентный сегмент финансовой системы, подвергавшийся особому контролю со стороны регулятора в 2019 году, но не теряющий высоких показателей рентабельности. В 2019 году МФО обязали рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) заёмщиков, а также ограничили для них максимальную дневную ставку по займам payday loan и максимальный размер выплат. Несмотря на это, рынок микрофинансовых займов привлекает новых игроков.
Отмечается интерес банков к сегменту микрозаймов через дочерние МФО — как для приобретения новой аудитории, так и для предложения новых услуг существующим клиентам. В данный момент различия в регулировании банков и МФО используются банками для выдачи краткосрочных займов клиентам — физическим лицам — с большей комиссией и более высокими процентными ставками в сегменте МФО, поскольку это выгоднее кредитору. Также не исключено использование банковских МФО для тестирования новых продуктов в новых сегментах рынков.
