Финансовые технологии: новые инфраструктурные возможности на рынках капитала

Технологии издавна являлись двигателем повышения эффективности рынков капитала, как для инвесторов, так и для компаний CMIPs, которые управляют биржами и другими торговыми площадками, являются ключевыми игроками, держателями ценных бумаг, аналитическими компаниями и компаниями, представляемыми расчеты по экономическим показателям. За последнее время финансовые технологии получают все большее развитие и выходят на рынок более быстрыми темпами.

В то же время компании CMIPs, осознавая всю важность влияния данных технологий на отрасль, остаются в большей степени неуверенными, какую из них применить, с какой интенсивностью и как с наибольшей пользой взаимодействовать с участниками рынков капитала. Одновременно, роль и степень важности компаний CMIPs на рынках возросла, вместе с их доходами, благодаря изменениям в нормативно-правовом регулировании. Более того, ожидается дальнейший их рост и увеличение эффективности.

Компания McKinsey определила четыре ключевых темы на повестке, которые очерчивают ситуацию в цепочке создания стоимость на рынках капитала. Некоторые из них направлены на увеличение производительности и снижение издержек, в то время как другие создают новые источники доходов. В их числе: использование передовых данных аналитики и искусственного интеллекта, облачных данных, автоматизации и роботов, выделение отдельного направления технических компаний, занимающегося нормативным регулированием.

Вместе с тем компании CMIPs используют различные способы для привлечения финансовых технологий. Чаще всего они заключают соглашения о сотрудничестве, создают объединенные предприятия или приобретают миноритарную или мажоритарную долю в передовых финансовых компаниях.